Default Gestión del riesgo en hipotecas de vivienda

Los inversionistas a través del tiempo ver el rendimiento de la inversión en términos de riesgo. Cuanto mayor es el riesgo que los inversionistas tomen mayor es la rentabilidad que se espera de esa inversión. La inversión con la menor cantidad de riesgo en estos días son los títulos del Tesoro, porque están libres del riesgo de impago. Tío Sam siempre pagará la corriente de interés y el valor nominal del título. Con cualquier otra inversión, los inversionistas tienen que ser compensada por una mayor rentabilidad de los títulos del Tesoro a fin de que los inversionistas a irse a llevar a cabo dichas inversiones.

Cuando una familia estadounidense decide comprar una casa de las primeras cosas que se le pide son las calificaciones de crédito de los compradores potenciales. Los solicitantes que tengan altas calificaciones de crédito están autorizados y llevar un préstamo a bajo interés, mientras que los solicitantes que tienen bajos puntajes de crédito son rechazadas o concedido un préstamo de interés alto. Los solicitantes también se les pide a revelar sus ingresos. Bancos como para ver la deuda baja proporción de los ingresos. Los solicitantes que tengan alta relación deuda-ingresos pagan una tasa más alta de su hipoteca. Después de la casa se compra el nuevo propietario se inicia una larga relación con el banco, ya que entonces hace sus pagos mensuales por un período de por lo general quince a treinta años.

Tan pronto como el comprador de la casa toma el control de la casa, el banco incurre en un mayor riesgo de cesación de pagos desde el dueño de casa tiene poco que perder si no hace el pago del primer mes. Para mitigar el riesgo que el banco le pide un pago inicial, por lo general alrededor de 10-20% del valor de su casa. El pago inicial asegura que el dueño de la casa es seria y aumenta la probabilidad de que el comprador pagará su primer pago mensual ya que el pago inicial es mucho mayor que el pago mensual. Que actúa como garantía de pago por lo que el restante 80-90% de la casa se convierte en el valor nominal del préstamo. Con el tiempo el dueño de la casa sigue aumentando su garantía en la forma de los pagos del principal pequeño hecho con todos los pagos de la hipoteca pagada. Esta garantía se convierte en un componente cada vez mayor el pago mensual del préstamo se acerca al final de la palabra.

La pregunta que surge ahora es, si el pago inicial (colaterales) es la garantía para el más riesgoso de pago (el primer pago), ¿por qué es el banco de la carga de una hipoteca de tasa más alta para un bajo puntaje de crédito en lugar de un pago inicial más alto?

La tasa de interés hipotecario más altas cobradas por los individuos de bajo puntaje de crédito no reduce el riesgo, ya que el riesgo de impago del préstamo fue gestionado a través de garantías aumentado a lo largo de la vida del préstamo. La garantía total de que el banco tiene es 111 a 125% (valor de la vivienda / total del préstamo) antes de que el pago del primer mes y crece a cerca de 300.000% ((todos los hipotecaria + valor de la vivienda original) / pago el mes pasado, principio) justo antes del último pago ya que casi todo el principal del préstamo ya ha sido pagado, suponiendo que el valor de la vivienda no aumentó. En cambio, el banco es básicamente la carga al comprador de los ingresos por intereses futuros que no se llevaría a cabo si la baja calificación de crédito para compradores de vivienda fueron a por defecto o refinanciar la hipoteca. Básicamente, el banco se está cargando el dueño de crédito en casa bajo para el riesgo de prepago (renunciar a la equidad y el valor de la vivienda debe es un pago anticipado del principal del préstamo residual) y el riesgo de reinversión en lugar de riesgo de impago.

El individuo de crédito puntuación más alta por el contrario se recomienda no pagar por adelantado su hipoteca por tener una hipoteca de tasa baja. La gente de pagar sus hipotecas debido a las malas condiciones personales o macroeconómicas. Lo que podría afectar tanto a crédito de alta y baja los dueños de casa de crédito. Bajo los compradores de vivienda de crédito son mucho cuidado de no perder su capital inmobiliario como el comprador de crédito alta.

El banco puede gestionar los riesgos asociados con los riesgos de incumplimiento, el prepago y la reinversión. El banco simplemente pide un pago inicial más alto igual al valor presente de los pagos futuros de intereses, menos el capital en un período fueron el valor del patrimonio es igual al valor previo de todos los pagos futuros de interés, tanto desde el crédito de alta y baja casa de crédito propietarios. En un entorno de bajo interés (4,6%), un propietario potencial, el hogar de una casa de 100.000 dólares depósito de $ 22,089.56 en lugar del tradicional $ 20.000 (el 20% del valor de la vivienda). Los $ 22,089.56 es igual al valor previo de todos los pagos de intereses por el préstamo de 15 años ($ 24,509.97) menos $ 22,420.41, que representa el valor anterior de los intereses en y más allá del pago de 8 (el pago octavo es el pago en la que el valor anterior de futuro pago de intereses es igual a la equidad de la vivienda), más el pago original inicial de $ 20,000. La diferencia entre el pago original hacia abajo y el pago inicial es modificar la garantía ($ 2,089.56) es la garantía para el pago de intereses entre el primer y el octavo período. Este sistema funciona mejor en un ambiente de bajo interés.

Los bancos de carga mayores tasas de interés para los ingresos bajos o los dueños de casa de crédito garantizar su fracaso y aumentar el pago por adelantado a través de la refinanciación y por defecto. Carga de los dueños de casa - los que tienen altos y bajos puntajes de crédito, un pago inicial mayor y menores tasas de interés se asegurará de su gravedad y se asegura su éxito. Esto fortalece a la familia americana y hace que los ingresos disponibles más disponible que ayudará a nuestra economía.